北京証券取引所は上場規則、取引規則及び会員管理規則について公開的に意見を求めます。

習近平総書記の「新三板改革を深化させ、北京証券取引所を設立する」という重要な指示精神と党中央、国務院の関連政策決定配置を徹底するため、中国証券監督会の指導の下、北京証券取引所（以下、「北交所」という）は北交所の自律的な監督管理に関する業務規則を草した。2021年9月5日から続々と向市場で意見を募集しています。

最初の公募の三つの基本業務規則は、「北京証券取引所株式上場規則（試行）」（以下、「上場規則」という）、「北京証券取引所取引規則（試行）」（以下、「取引規則」という）、「北京証券取引所会員管理規則（試行）」（以下、「会員管理規則」という）である。この3つの規則は、証券取引所が法定職責を履行し、「証券法」の規定に従って必要とされる基本的な規則に基づいて、会社の監督管理、証券取引及び会員管理の基本的な制度の枠組みを構築したものです。

上記3つの業務規則は市場化、法治化の原則を堅持し、証券取引所制度の建設の普遍的な法則を遵守しながら、北交所サービス革新型の中小企業の市場位置づけを十分に考慮して、主な内容は以下の通りである。

一つは市場の位置づけと法律の性質に合致する会社の監督管理制度を構築することである。一方、「上場規則」は会社の管理、情報開示、上場停止管理などの面で現行の上場会社の主な監督管理の手配を統合し、各証券取引所の監督管理基準の全体的な一致を維持する。証券取引所の推薦監督と一致して、北交所はもう主催証券会社の持続的監督制度を実行しなくなり、肝心な主体、肝心な少数に目を向けて、推薦機構、上場会社の主体責任を着実に実施して、会社の品質を向上させる内生動力を強めます。一方、「上場規則」は現金配当、株式インセンティブなどの面でより柔軟で弾力性のある監督管理要求を実行し、特色のある差異化制度の配置を形成し、革新型中小企業の経営特徴と発展法則を尊重する。

第二に、継続して実践的な検査を経た成熟した取引制度である。精選層が市場を始めてから、市場の運行は比較的安定しています。二級市場の品質は著しく改善され、企業価値はさらに発掘され、投資財産効果が現れ始めました。取引規則」全体は精選層に続いて、連続入札を中心とした取引制度、上昇・下げ幅制限などのその他の主要規定も変わらず、投資家の取引習慣を変えず、市場負担を増加させず、中小企業の株式取引の特徴を体現し、市場取引の安定性と連続性を確保する。また、市場メカニズムを導入するために、混合取引を実施するために制度的な空間を残しました。

第三は、会社制取引所と合致する会員管理制度を探求することである。会員は証券会社が北交所で業務を展開する資格キャリアであり、会員管理を実施するのは上位法の証券取引所に対する明確な要求を実行することであり、国内外の会社で取引しているすべての成熟した実践を実行することである。会員管理規則」を参考にして、会員の取引リスクコントロール、顧客管理、取引情報の利用と技術システム管理などの要求を重点的に明確にし、監督メカニズムを強化し、会員に各業務活動において責任を果たすよう促す。

今回の公募が終わったら、北交所は意見募集状況によって関連規則を更に改善し、関連手順を履行してから発表して実施します。最近、北交所は公開発行登録制に関する自律ルールの実行について、市場の意見を公募しています。